Na silikonskem trgu julija 2025 sta nezadostna podpora s strani povpraševanja in razlike v miselnosti med navzgor in nižjimi podjetji postali temeljna nasprotja, ki omejujejo razvoj industrije. To situacijo tvori preplet več dejavnikov. Ne samo da ima neposreden vpliv kratkoročnih nihanj trga, ampak tudi odraža globoka strukturna nasprotja v industriji.
Stran s šibkim povpraševanjem: dvojni motorji nepremičnin in fotovoltaik nimajo zadostnega zagona
Čeprav podatki Nacionalnega urada za statistiko kažejo, da se je prodajno območje novo zgrajenih komercialnih stanovanj po vsej državi v prvi polovici leta 2025 zmanjšalo za 3,5%, saj se je upad zmanjšal za 15,5 odstotne točke v primerjavi z istim obdobjem lani, nepremičninska industrija kot celota je še vedno v šibki fazi okrevanja. Kot največje potrošniško polje silikona, povpraševanje po gradnji tesnilnih mas, konstrukcijskih lepil itd. Ni pokazalo bistvenega izboljšanja. Podjetja iz silikonske tesnilne mase na splošno sprejemajo strategijo "proizvodnjo, ki temelji na prodaji", dnevi prometa zalog pa so bili podaljšani na več kot 45 dni. Tudi fotovoltaični sektor se sooča z izzivi. Podjetja Polysilicon ohranjajo trend zmanjšanja proizvodnje, napredek porazdeljenih projektov pa je počasen, kar je privedel do upočasnitve stopnje rasti povpraševanja po fotovoltaičnem filmu. Glede na spremljanje industrije se je navidezna poraba DMC (dimetilciklosiloksana) na Kitajskem zmanjšala za 2,3% mesečno julija 2025, kar je potrdilo resničnost šibkega povpraševanja po terminalu.
Razhajanje v miselnosti med navzgor in nižjimi: strateške prilagoditve v igri
Obstajajo očitne strateške razlike med posameznimi tovarnami navzgor in podjetji za obdelavo na nižji stopnji. Navedba DMC za posamezne tovarne v regiji Shandong se je nekoliko povečala na 10.800 juanov na tono, v drugih regijah pa ostaja na visoki ravni od 11.300 do 11.500 juanov na tono in poskuša razbremeniti pritisk zalog s cenovnim ročico. Vendar so strategije nakupa podjetij na nižji stopnji postale previdnejše. Stopnja inventarja surovin silikonskih tesnilnih podjetij je padla na zgodovinsko nizko, kar je ohranilo le 15-20 dnevno varnostno zalogo in imajo jasno odpor do virov z visokimi cenami. Ta razhajanja je še posebej vidna v podatkih o načrtovanju naročil pred prodajo: stopnja dokončanja naročil pred prodajo posameznih tovarn je julija dosegla 85%, vendar se je število podpisov novih naročil zmanjšalo za 12% mesečno, kar odraža pomanjkanje zaupanja kupcev na prihodnjem trgu.
Strukturno protislovje: neusklajenost proizvodne zmogljivosti in inverzije dobička
Poglobljeno protislovje v industriji je neusklajenost med širitvijo zmogljivosti in nadgradnjo povpraševanja. Od leta 2023 do leta 2025 bo nova nova zmogljivost monomerov organosilicona presegla 2 milijona ton, vendar je delež vrhunskih izdelkov manj kot 30%, kar vodi v homogenizirano konkurenco med običajnimi izdelki DMC. Bruto dobiček vodilnih podjetij, kot so silicijevi materiali Dongyue, je padla na 0,79%, nekatera majhna in srednje velika podjetja pa so bila v stanju proizvodne suspenzije. Medtem je tehnološka nadgradnja podjetij na nižji stopnji počasna, situacija, ko se višjega cenovno elektronskega lepila in medicinsko ceno silikonskega olja, ki se zanašajo na uvoz, niso spremenili, kar še dodatno stisne dobiček v industriji.
Prebojna pot: tehnološko usmerjena in rekonstrukcija povpraševanja
Soočena z zastojem, industrija raziskuje dve prebojni poti: ena je povečati dodano vrednost izdelkov s pomočjo tehnoloških inovacij. Na primer, podjetja, kot je Hengxing Technology, so okrepila svoja raziskovalna in razvojna prizadevanja za posebne smole za fotonapetostne filme. Drugič, raziskali bomo nove scenarije aplikacij. Povpraševanje po silikonskih materialih na poljih, kot so nova energetska vozila in 5G komunikacije, se je povečalo s povprečno letno stopnjo več kot 15%. V nacionalni strategiji "dvojnega ogljika" lahko neprekinjena širitev fotovoltaične instalirane zmogljivosti postane prelomnica za industrijo. Kratkoročno pa je še vedno treba biti pozoren na tveganje za cenovne vojne, ki jih povzroča prekomerna zmogljivost.
